加碼機器視覺 凌云光擬1億歐元收購工業相機資產 估值增值率416%
http://www.moduwu.com 2024-11-14 10:08 來源：科創板日報
11月13日晚間，凌云光公告稱，公司擬通過全資子公司北京凌云光及全資孫公司新加坡凌云光以現金形式收購由JAI GROUP HOLDING ApS控制的JAI A/S（下稱“JAI”）99.95%股權，交易對價預計為1.03億歐元。
據悉，本次收購范圍包括JAI及其子公司（不包含JAI Aviation ApS及JAI Inc.），即JAI所有工業相機業務。同時，在交割前或者交割后，凌云光擬以現金形式收購或者強制贖回少數股東持有的標的公司剩余0.05%股權，最終其將持有標的公司100%股權。
凌云光表示，該公司本次收購JAI工業相機業務，是基于戰略規劃做出的重要舉措。能夠促使其與JAI在機器視覺的技術、產品、市場、供應鏈等方面產生協同效應。
JAI作為全球機器視覺行業頭部企業，擁有五十余年的發展歷史，總部位于丹麥，研發與生產位于日本，其主要從事工業面陣掃描和線陣掃描相機的設計、研發、生產和銷售，產品服務于工業 4.0、半導體檢測、食品分揀、生命科學等多個領域，服務全球范圍內的市場需求，在歐、美、日等高端市場具有較好的市場占有率。
《科創板日報》記者注意到，2022年、2023年，JAI凈利潤分別為5042萬元、3427萬元，呈下滑趨勢。
根據公告，截至估值基準日2024年3月31日，JAI工業相機業務相關的總資產賬面價值37229千歐元，總負債17071千歐元，所有者權益為20158千歐元。
凌云光采用市場法估值，該公司收購JAI工業相機業務相關股東全部權益價值104000千歐元，折合人民幣79800萬元，較賬面所有者權益增值83842千歐元，折合人民幣64325.71萬元，增值率416%。
對于溢價收購，凌云光表示，是基于標的公司品牌影響力、技術與產品、全球銷售渠道等整體情況，充分考慮與公司業務協同性，本次交易對價預計為1.03億歐元。
本次交易的資金來源為自有或其他方式籌集資金，最終交易金額以實際交割時確認為準。
凌云光以“視覺+AI”技術為基礎，是可配置視覺系統、智能視覺裝備與核心視覺器件的產品與解決方案提供商，是我國較早進入機器視覺領域的企業之一。
但需要注意的是，凌云光今年三季報所披露的業績表現并不樂觀。財報顯示，該公司今年前三季度營業收入為15.84億元，同比下降17.70%；歸母凈利潤為1.12億元，同比下降18.74%。
今年前三季度，凌云光經營活動現金流凈額為-1.21億元，同比減少2.38億元；籌資活動現金流凈額6839.77萬元，同比增加1.72億元；投資活動現金流凈額-1.19億元，上年同期為-4.51億元。
截至2024年三季度末，該公司短期借款為8097.27萬元，較上年末的421.99萬元增加1818.83%。
經濟學家宋清輝對《科創板日報》記者表示，“公司短期借款的大幅增加，代表企業對短期借款有較強依賴性，可能加劇潛在經營風險。”
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